Las tasas de los créditos hipotecarios siguen en aumento, pese a la liberalización cambiaria. Analistas advierten sobre los riesgos y oportunidades de financiamiento en un mercado aún volátil.
La liberalización cambiaria transformó el mercado inmobiliario en Argentina, agilizando las operaciones de compra-venta y mejorando la relación entre ingresos y valor de las propiedades. Sin embargo, las tasas de interés de los créditos hipotecarios continúan en ascenso, lo que genera desafíos para quienes buscan financiar su vivienda.
Desde el levantamiento del cepo cambiario, el mercado hipotecario experimentó cambios significativos. Antes del 11 de marzo, quienes solicitaban un crédito debían recurrir al dólar MEP, que cotizaba por encima de los $1.300. Ahora, las operaciones se realizan con el tipo de cambio oficial, en torno a los $1.100, lo que ha reducido hasta un 15% el costo en moneda dura. Esto permite a los compradores adquirir más metros cuadrados o pagar cuotas iniciales más bajas.
Créditos Hipotecarios: Tasas de interés en aumento
A pesar de estas mejoras, las tasas de interés siguen subiendo. Según el economista Federico González Rouco, algunos bancos ajustaron sus tasas hasta tres veces desde noviembre de 2024. Por ejemplo:
- Banco Hipotecario: aumentó su TNA del 6,9% al 9,5%.
- Santander: pasó del 5,5% al 9,5%.
- Brubank y Del Sol: incrementaron sus tasas del 5,5% al 9%.
- Banco Macro: subió del 4,9% al 8%.
Estas alzas impactan directamente en las cuotas mensuales, reduciendo el universo de personas que pueden calificar para un crédito.
Los analistas sugieren actuar con rapidez para cerrar operaciones antes de que las tasas suban aún más. Además, recomiendan evaluar cuidadosamente las condiciones del crédito:
- Si la tasa es del 6% o menos y la cuota representa entre el 25% y el 30% de los ingresos, el compromiso es manejable.
- Si las tasas superan el 10%, es mejor actuar con cautela.
¿Cuáles son las perspectivas del mercado?
Aunque el crédito hipotecario representa más del 15% de las operaciones de compraventa en la Ciudad y Provincia de Buenos Aires, el volumen total de créditos otorgados en el país se mantiene estable, en torno a los 220 millones de dólares mensuales. La demanda existe, pero el acceso sigue siendo limitado por las altas tasas y la volatilidad económica.
El mercado hipotecario ofrece oportunidades, pero también exige precaución. La estabilidad macroeconómica y la evolución de las tasas serán claves en los próximos meses. ¿Es este el momento adecuado para tomar un crédito? La respuesta dependerá de las condiciones individuales y del análisis detallado de cada caso.